[BS]대차대조표 #Assets - Non Current Assets
Assets - Non - Current Assets
Current Asset 이 1년 또는 1 Operating Cycle 안에 현금으로 전환할 수 있는 자산이라고 했습니다. Non - Current Assets 도 팔려고 마음을 먹으면 당장 매각할 수 있겠지만 그러한 의미가 아니라 1년 또는 1 Operating Cycle 이상 보유 하면서 사용하는 자산이라는 의미로 해석해야 합니다.
따라서 대부분 규모가 크며, 비소모적인 것들이 많습니다.
PPE ( Property , Plant , Equipment )
땅 , 건물 , 기계장비 , 가구등을 의미합니다.
IFRS - Cost model , Revaluation model
GAAP - Cost model
각각 위의 방법으로 기록하게 됩니다.
<Cost Model>
PPE 는 상각된 값으로 기록하지만, 이때 땅은 제외 합니다. ( 토지는 감가상각의 대상이 아닙니다. )
Total Cost - Accumulated depreciation , amortization , depletion , impairment loss
Historical cost 에는 구매가에 설치비, 배달비( 해당 자산을 사용가능 상태로 만드는 비용 )등을 포함 시킵니다.
<Revaluation Model>
Fair Value - Accumulated depreciation
단, Active Market 이 존재해서 fair value 가 reliably estimated 가능해야 함.
Fair value 가 변화한다면 감소시키고, Shareholders' equity 와 IS 에 반영한다.
- First revaluation date
Fair value 가 Book value ( Carrying Value ) 보다 작으면 IS 에 loss 로
Fair value 가 Book value ( Carrying Value ) 보다 크면 BS 에 revaluation surplus 로
- Subsequent revaluation date
Fair value 가 Book value ( Carrying Value ) 보다 작으면서 이전에 revaluation surplus 가 있다면 차감하고 그 다음에 IS 에 loss 로 계상
Fair value 가 Book value ( Carrying Value ) 보다 크면서 이전에 loss 있다면 먼저 차감하고 BS 에 revaluation surplus 로
Investment property
IFRS - rental income 또는 capital appreciation ( 가치의 변화로 인한 수익 ) 을 발생시키는 자산
amortized cost / fair value 모두 가능 , fair value 의 변화를 IS 에 Loss/Gain 으로 기록
GAAP - 특별한 정의가 없음
Intangible Assets
Identifiable intangible assets - can be acquired separately , results of rights or privileges
- Patents , Trademarks , Copyrights
- Controlled by the firm
- Expected to provide probable future economic benefits
- Asset's cost must be reliably measurable
- Impairment 1년마다, 하는 방법은 Level 2
Unidentifiable intangible assets - cannot be acquired separately , unlimited life
Research and Development Cost
구매하지 않고 내부적으로 생산된 무형자산 : research cost , development cost
research : 연구 , development : 연구결과를 이용해 적용단계
IFRS - devolopment cost 는 자산화 할 수 있다.
To recognize an intangible asset in development , a firm must show that it can complete the asset and intends to use or sell the completed asset, among the criteria.
GAAP - 둘다 자산화 할 수 없고, 비용으로 인식
판매목적의 소프트웨어는 자산화 할 수 있다. When Technological feasibility has been established
다음의 비용들은 작성기준에 무관하게 모두 비용으로 인식한다.
Start-up & Training cost
Administrative overhead
Advertising & Promotion costs
Relocation & Reorganization costs
Termination costs
무형자산 중에 그 사용기한이 있는 것들은 유형자산(PPE) 와 같은 방법으로 상각한다.
Useful life 는 매년 재평가 되어야 한다.
사용기한이 무한한 무형자산의 Impairment 도 매년 이루어 져야 한다.
Goodwill - Accounting Goodwill
영업권, 흔히 말하는 권리금을 의미합니다.
Goodwill 이 있는 회사는 한번 이상 매각된 적이 있는 회사입니다.
Acquisition method
매각금액 - 자산총액(Fair value) = 권리금으로 계산됩니다.
Purchase Price - Fair Value = Goodwill
이때 매각금액은 주주자산 총액과 같습니다.
Purchase Price -> 피인수 회사의 IIA and liabilities
매각금액이 Fair value 보다 큰경우에는 IS 에 Gain 으로 인식해야합니다.
Internally generated goodwill 은 해당 분기에 비용으로 처리합니다.
Goodwill 은 상각하지 않지만 매년 재평가후 Impairment 시키고 IS 에 Loss 를 인식해야 합니다.
Goodwill 을 과도하게 책정하면, 상각비용이 감소하고 자산은 상승하여 Net Income 이 상승하게 됩니다. ( 분식회계 )
Economic Goodwill : 회계적 Goodwill 이 과거실적을 반영한다면 Economic Goodwill 은 미래가치를 반영하는 수치입니다.
각종 Ratio 들을 구할때는 Goodwill 과 그에 따른 Loss들을 제외해 주는것이 좋습니다.
Financial Assets
Investment securities ( Hold-to-maturity securities , Trading securities , Available-for-sale securities ) , derivatives , loans , receivables
unquoted equity instrument - Historical Cost
공시되는 시장가격이 없는 ( Fair value 측정이 어려운 ) 지분상품 은 Historical Cost 를 사용한다.
Held-to-maturity securities - Amortized Cost
만기까지 보유할 예정인 증권 ( 주로 채권 )
Amortized Cost = Original Issue Price - Principal payment + Amortized discount - Amortized Premium - Impairment loss
Market value 의 Subsequent Change 는 무시합니다.
Trading securities - Fair value +/- unrealized gain/loss
단기간에 거래하여 수익을 내기 위한 증권
Fair value +/- unrealized gain/loss ( Change of Market Value )
unrealized gain/loss ( Change of Market Value ) 는 IS 에 기록한다.
Derivative instruments - Fair value +/- unrealized gain/loss
파생상품은 Trading securities 와 동일하게 처리한다.
Available for sale securities - Fair value +/- other comprehensive income
( IFRS 9 에서 사라짐 )
Trading securities 도 아니고 Held-to-maturity securities 도 아닌 중간정도 의미의 자산이다.
Fair value 를 사용해서 인식하지만 Market Value 의 변화는 unrealized gain/loss 이 아니라 을 IS 의 other comprehensive income of shareholders' equity 에 기록한다.
위 모든 자산은 판매시에 그 gains / loss 를 IS 에 계상합니다.
모든 PPE 는 Impairment 의 대상입니다.
Carrying Value > recoverable amount 라면 Impairment 시켜야 합니다.
IFRS
Recoverable Amount : Fair Value - Selling Cost 또는 Value in Use 중 큰값
Value in Use : PV of its future cash flow
GAAP
Recoverability test 해야함
Recoverable Amount for test : future undiscounted cash flow stream
Recoverable Amount for loss mesurement : future discounted cash flow stream
Impairment 되었다면, 해당 자산을 Recoverable amount 까지 감소시키고
IS 에는 Loss ( Carrying Value - Recoverable Amount ) 로 기록합니다.
이때 Loss 가 회복될 수도 있는데
IFRS - recover 해도 됨 ( Original impairment loss 만큼만으로 제한 )
GAAP - recover 하면 안됨
< DERECOGNITION >